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- 위험대비수익률 -4.1, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.33% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.87%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,150원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -4.1, 업종평균대비 성과 좋아 20일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.05% 오른 7,680원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 18.73% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기신정기	5위	3.1%	1위	4.9%	1위	1.5
성진지오텍	1위	7.5%	3위	-21.9%	2위	-2.9
케이아이씨	3위	4.5%	2위	-18.7%	3위	-4.1
KC코트렐	2위	5.6%	5위	-36.3%	4위	-6.4
S&TC	4위	3.8%	4위	-24.9%	5위	-6.5
코스피	-	3.4%	-	-13.2%	-	-3.8
기계	-	5.8%	-	-26.8%	-	-4.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.33% 상승중이다.

S&TC	49,600원 ▼400(-0.80%)	KC코트렐	6,050원 ▼70(-1.14%)
기신정기	7,660원 ▼270(-3.40%)	성진지오텍	3,650원 ▲170(+4.89%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 7,680원으로 6,320원(82%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 코크스 이동차 부문 독보적 위치 재확인, 동사는 2006년 일본 스미토모, 2007년 현대제철에 이어서 이번에 POSCO와도 계약을 체결함으로써 국내외 코크스 이동차 설비 수주를 확대하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 12.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	S&TC	KC코트렐	기신정기	성진지오텍
ROE	11.2	45.4	11.9	9.9	-145.1
PER	12.8	4.4	15.7	8.7	-
PBR	1.4	2.0	1.9	0.9	1.8
기준년월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 기관이 38,307주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 337,501주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 10,330주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 327,171주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.87%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.87%를 보였으며 외국인은 2.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.57%로 가장 높았고, 기관이 10.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,150원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,900원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 10,150원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* SCR 설치공사(탈질설비)에 관한 계약을 S-OIL와 143.0억원에 체결 (2008년10월17일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)
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