thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -11.82% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.82%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.13% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 9,960원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 16일 오후 1시5분 현재 전일대비 10.56% 내린 8,300원을 기록하며 약세를 보이고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 4.38% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대경기계	1위	9.5%	1위	20.1%	1위	2.1
신성홀딩스	2위	7.9%	3위	-4.7%	2위	-0.5
케이아이씨	4위	5.0%	2위	-4.4%	3위	-0.8
KC코트렐	3위	6.0%	5위	-20.4%	4위	-3.4
S&TC	5위	4.1%	4위	-18.1%	5위	-4.4
코스피	-	3.2%	-	-10.4%	-	-3.2
기계	-	5.6%	-	-20.4%	-	-3.6

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -11.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 11.82% 하락하고 있다.

신성홀딩스	8,040원 ▼610(-7.05%)	KC코트렐	6,940원 ▼1220(-14.95%)
대경기계	2,420원 ▼220(-8.33%)	S&TC	51,700원 ▼7200(-12.22%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 8,300원으로 5,700원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 코크스 이동차 부문 독보적 위치 재확인, 동사는 2006년 일본 스미토모, 2007년 현대제철에 이어서 이번에 POSCO와도 계약을 체결함으로써 국내외 코크스 이동차 설비 수주를 확대하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 질소산화물 배출 허용 기준 강화에 따른 수혜 전망, 동사는 신한이엔씨와의 합병으로 플랜트 전문 기업으로 거듭나고 있다. 합병 후 동사는 제철 플랜트(Cokes 이동 설비, 제강 설비, 하드페이싱), 석유화학 플랜트(가열로), 원자력 발전(Nukon 시스템), 환경 설비(집진 장치), Oil Sand, 그리고 플랜트 공사 부문으로 구성되어 종합 플랜트 전문 기업의 모습으로 변모해갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 15.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	대경기계	S&TC	신성홀딩스	KC코트렐
ROE	11.2	10.9	45.4	13.9	11.9
PER	15.4	33.8	5.2	10.9	19.1
PBR	1.7	3.7	2.4	1.5	2.3
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 기관이 9,960주를 순매수했고, 외국인은 3,520주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,896주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 487,644주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 491,540주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.82%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.13%를 보였으며 외국인은 2.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.14%로 가장 높았고, 기관이 10.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,960원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,500원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 9,960원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)

[포인트검색]

(주)케이아이씨 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월16일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지