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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 기계업종 -1.5% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 12,750원대에 주요매물대 있어

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 24일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.1% 하락하면서 12,500원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 1.63% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -8.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이아이씨	2위	4.2%	1위	1.6%	1위	0.3
S&TC	5위	1.4%	2위	-1.6%	2위	-1.1
한국카본	4위	3.0%	3위	-4.7%	3위	-1.5
KC코트렐	3위	3.6%	4위	-7.4%	4위	-2.0
신성이엔지	1위	4.6%	5위	-14.2%	5위	-3.0
코스피	-	1.1%	-	-6.5%	-	-5.9
기계	-	1.5%	-	-12.0%	-	-8.0

관련종목들은 상승 우위, 기계업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 1.5% 하락하고 있다.

신성이엔지	6,960원 ▲80(+1.16%)	한국카본	6,150원 ▼90(-1.44%)
KC코트렐	12,500원 ▲500(+4.17%)	S&TC	82,700원 ▲300(+0.36%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 12,500원으로 1,500원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월9일에 케이아이씨 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	177.1억	4.7억	39.7억
직전분기 대비	3.9% 감소	69.5% 감소	1067.4% 증가
전년동기 대비	16.3% 증가	55.5% 감소	107.8% 증가

케이아이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	230.0억	20.0억	30.0억
직전분기 대비	29.9% 증가	334.8% 증가	24.2% 감소
전년동기 대비	19.5% 증가	104.1% 증가	32.2% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 5.15%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 23.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	신성이엔지	S&TC	KC코트렐	한국카본
ROE	13.2	9.2	-	18.2	16.9
PER	23.5	27.4	-	18.6	9.0
PBR	3.1	2.5	-	3.4	1.5
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 840주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 236,910주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 237,750주를 순매도한 것으로 나타났다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 케이아이씨의 매매회전율을 분석한 결과 18일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 6.5%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.39%를 보였으며 외국인은 1.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.56%로 가장 높았고, 기관이 4.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,750원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 12,300원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 12,750원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 12,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 12,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,300원대의 지지가능성과 12,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 에이스이공이공 외2인, 케이아이씨 지분 0.0% 감소, 보유지분 24.5% (2008년5월27일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 2.9% 감소, 보유지분 24.6% (2008년5월2일)
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