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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 하락 우위, 기계업종 -2.32% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 4.88%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대 있어

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 23일 오전 10시55분 현재 전일대비 0.37% 상승한 13,550원으로 보합권에 머물러 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 11.57% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -7.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이아이씨	2위	4.5%	1위	11.6%	1위	2.5
S&TC	5위	1.4%	2위	-1.2%	2위	-0.8
한국카본	4위	3.0%	3위	-4.3%	3위	-1.4
KC코트렐	3위	3.5%	4위	-5.2%	4위	-1.4
신성이엔지	1위	4.8%	5위	-10.5%	5위	-2.1
코스피	-	1.1%	-	-6.9%	-	-6.2
기계	-	1.6%	-	-11.6%	-	-7.2

관련종목들은 하락 우위, 기계업종 -2.32%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 2.32% 하락하고 있다.

신성이엔지	6,960원 ▲210(+3.11%)	한국카본	6,220원 ▼190(-2.96%)
KC코트렐	11,950원 ▼150(-1.24%)	S&TC	83,000원 ▼400(-0.48%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

5월9일에 케이아이씨 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	177.1억	4.7억	39.7억
직전분기 대비	3.9% 감소	69.5% 감소	1067.4% 증가
전년동기 대비	16.3% 증가	55.5% 감소	107.8% 증가

케이아이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	230.0억	20.0억	30.0억
직전분기 대비	29.9% 증가	334.8% 증가	24.2% 감소
전년동기 대비	19.5% 증가	104.1% 증가	32.2% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 5.15%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 20.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.7임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	신성이엔지	S&TC	KC코트렐	한국카본
ROE	13.2	9.2	-	18.2	16.9
PER	20.5	27.7	-	18.9	9.2
PBR	2.7	2.5	-	3.4	1.6
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 6월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 48,160주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 95,470주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 143,630주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 4.88%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.1%를 보였으며 외국인은 1.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.2%로 가장 높았고, 기관이 7.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 12,400원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 에이스이공이공 외2인, 케이아이씨 지분 0.0% 감소, 보유지분 24.5% (2008년5월27일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 2.9% 감소, 보유지분 24.6% (2008년5월2일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 0.7% 감소, 보유지분 27.4% (2008년3월24일)
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