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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -4.33% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 4.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 12,250원대에 주요매물대 있어

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 17일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.42% 하락하면서 12,100원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 13.62% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SIMPAC	1위	3.3%	1위	21.8%	1위	6.6
케이아이씨	2위	3.3%	2위	13.6%	2위	4.1
S&TC	5위	1.6%	3위	-0.2%	3위	-0.1
한국카본	3위	2.7%	4위	-1.8%	4위	-0.6
한미반도체	4위	2.6%	5위	-9.2%	5위	-3.5
코스피	-	1.0%	-	-7.7%	-	-7.7
기계	-	1.7%	-	-8.5%	-	-5.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -4.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 4.33% 하락하고 있다.

S&TC	84,800원 ▲300(+0.36%)	한미반도체	6,630원 ▼30(-0.45%)
한국카본	6,480원 ▲30(+0.47%)	SIMPAC	5,780원 ▼450(-7.22%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 12,100원으로 1,900원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월9일에 케이아이씨 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	177.1억	4.7억	39.7억
직전분기 대비	3.9% 감소	69.5% 감소	1067.4% 증가
전년동기 대비	16.3% 증가	55.5% 감소	107.8% 증가

케이아이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	230.0억	20.0억	30.0억
직전분기 대비	29.9% 증가	334.8% 증가	24.2% 감소
전년동기 대비	19.5% 증가	104.1% 증가	32.2% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 5.15%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 21.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.86임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	케이아이씨	한국카본	S&TC	한미반도체	SIMPAC
ROE	13.2	16.9	-	20.7	17.8
PER	21.7	9.1	-	7.3	14.2
PBR	2.9	1.5	-	1.5	2.5
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2007년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 720,267주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 11,800주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 708,467주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 4.38%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.91%를 보였으며 외국인은 1.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.78%로 가장 높았고, 기관이 3.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,250원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 12,800원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 12,250원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 에이스이공이공 외2인, 케이아이씨 지분 0.0% 감소, 보유지분 24.5% (2008년5월27일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 2.9% 감소, 보유지분 24.6% (2008년5월2일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 0.7% 감소, 보유지분 27.4% (2008년3월24일)
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