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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.9% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 3.04%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대 있어

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 16일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.83% 하락하면서 10,700원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 0.47% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SIMPAC	3위	2.0%	1위	29.3%	1위	14.6
청호컴넷	5위	1.8%	2위	14.3%	2위	7.9
한국카본	2위	3.0%	3위	11.9%	3위	3.9
한미반도체	4위	2.0%	4위	5.7%	4위	2.8
케이아이씨	1위	3.3%	5위	-0.5%	5위	-0.1
코스피	-	0.8%	-	8.3%	-	10.3
기계	-	1.5%	-	8.7%	-	5.8

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.9% 상승중이다.

한미반도체	7,430원 ▼110(-1.46%)	청호컴넷	20,400원 ▼350(-1.69%)
한국카본	6,490원 ▲100(+1.56%)	SIMPAC	4,720원 ▲35(+0.75%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,700원으로 3,300원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 신한이엔씨 합병 효과 기대 높여, 동사의 1분기 순이익이 크게 증가한 이유는 자회사 삼양감속기의 지분법 평가이익이 크게 증가하였고, 신한이엔씨의 지분법 평가이익이 새롭게 반영되었기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

5월9일에 케이아이씨 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	177.1억	4.7억	39.7억
직전분기 대비	3.9% 감소	69.5% 감소	1067.4% 증가
전년동기 대비	16.3% 증가	55.5% 감소	107.8% 증가

케이아이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	230.0억	20.0억	30.0억
직전분기 대비	29.9% 증가	334.8% 증가	24.2% 감소
전년동기 대비	19.5% 증가	104.1% 증가	32.2% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 6.21%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 21.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	케이아이씨	한국카본	SIMPAC	청호컴넷	한미반도체
ROE	10.1	17.7	17.8	16.2	23.5
PER	21.9	8.4	10.4	6.6	7.4
PBR	2.2	1.5	1.9	1.1	1.7
기준년월	2008년3월	2008년3월	2007년12월	2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 5월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 25,050주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 285,250주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 310,300주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 3.04%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.67%를 보였으며 외국인은 2.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.33%로 가장 높았고, 기관이 6.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,700원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 10,450원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 10,700원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 2.9% 감소, 보유지분 24.6% (2008년5월2일)* 신고자 에이스이공이공 외1인, 케이아이씨 지분 0.7% 감소, 보유지분 27.4% (2008년3월24일)

[포인트검색]

(주)케이아이씨 보통주 추가상장 (2008.05.15)
(주)케이아이씨 영업(잠정)실적(공정공시)(2008.05.09)(10:27)
(주)케이아이씨 기타 주요경영사항(자율공시)(2008.04.23)(14:17)
5월15일 :5월9일 :4월23일 :
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