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메리츠증권에서 8일 미래에셋증권(006800)에 대해 "2Q24 Review: 우려는 축소되었으나…"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "2Q24 지배주주순이익 1,987억원(+50.0% YoY, +20.6% QoQ): 컨센서스 상회. 위탁매매 수수료 +16.7% YoY (별도): 해외주식 예탁자산 +32.6% YoY. 기업금융수수료 -22.7% YoY: 리스크 관리 지속. 운용손익 +121.9% YoY vs. 해외 상업용 부동산 관련 손실 500억원. 적정주가 8,500원으로 상향하나 투자의견 Hold 유지. 본질적으로 기업금융 수익 회복 및 투자목적 자산 평가손익 회복 기반 ROE 개선 확인이 필요."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "미래에셋증권 2Q 지배주주순이익은 1,987억원(+50.0% YoY, +20.6% QoQ)으로 컨센서스를 12.9% 상회. 해외 상업용 부동산 관련 손실 500억원을 인식했으나, 큰 폭으로 회복된 운용손익이 실적을 견인. [위탁매매 수수료] 전년동기대비 16.7% 증가. [기업금융수수료] 전년동기대비 22.7% 감소하며 여전히 부진. [운용손익] 파생운용 실적 호조, 비시장성 자산 공정가치 평가손익 회복으로 큰 폭으로 회복. [주주환원정책] 3개년 주주환원정책(주주환원율 35%)의 일환으로 전일 1,000만주의 자사주 매입(687억원) 및 소각(797억원)을 공시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 8,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 8,500 투자의견 HOLD

- 2024.02.07 목표가 7,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.10 목표가 7,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.11 목표가 7,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 8,500 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.09 목표가 9,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 11,000 투자의견 매수 한국투자증권