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다올투자증권에서 9일 미래에셋증권(006800)에 대해 "투자자산 손실 완화 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "2Q24 Review. 투자의견 BUY, 적정주가 9,000원으로 상향. 3개년 평균 Forward ROE 6.8%, 적정 PBR 0.5배 상향 조정. 투자자산들의 평가손익 회복 가시화. 실적 반영과 비수수료부문 및 영업외손익 추정 논리 변경에 따라 3개년 평균 Forward ROE 6.8%으로 상향 조정. 금리 하락 국면에서 추가 이익 성장 및 밸류 디스카운트 폭 축소 전망."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24P 연결기준 영업이익 2,732억원(YoY +13.7%, QoQ -7.7%), 지배순이익 1,987억원(YoY +50.0%, QoQ +20.6%)으로 컨센서스 상회. 수수료손익은 감소. Brokerage 수수료수익 감소(QoQ -7.7%). 전분기 상승한 시장점유율(약 15.1% 추정) 유지되며 해외 주식 수수료수익(QoQ flat)은 무난하나, 시장점유율(약정액 기준 약 11.4%, QoQ flat) 유지에도 거래대금 감소로 국내 주식 수수료수익(QoQ -8.3%) 감소 영향. IB 수수료수익 감소(QoQ -8.9%). 반면 비수수료손익은 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 8,000원이 고점으로, 반대로 6,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.20 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.07 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.10 목표가 7,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 9,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.09 목표가 11,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.09 목표가 10,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.09 목표가 8,400 투자의견 HOLD KB증권