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한국투자증권에서 10일 미래에셋증권(006800)에 대해 "예상한 수준으로 재정비 진행"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "순이익 1,647억원으로 컨센서스 4% 상회. 본업 양호했고, 일회성 손실 발생. 목표주가 11,000원 유지. 소외될 필요 없는 환경. 매수의견과 목표주가 11,000원 유지. 1분기 BPS에 목표 PBR 0.51배 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 5.8%, 9.5%. 과거에 집행한 투자자산과 관련된 손실인식이 지속되는 모습은 아쉬움. 다만 당초 우려 대비 경상 이익체력이 빠르게 올라오면서 2024년 예상 순이익을 6,228억원으로 기존 대비 오히려 11% 상향 조정. 주주환원 강화 흐름이나 증권업 호조 속에서 소외될 필요는 없음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 지배순이익은 1,647억원으로 우리 추정치에 부합하고, 컨센서스를 4% 상회. 위탁매매 수수료는 1,804억원으로 전분기대비 62% 증가. 특히 해외주식 관련 이벤트에도 불구하고 해외물 위탁매매수수료가 596억원으로 전분기대비 131% 증가한 부분이 특징적. 금융상품판매 수수료는 664억원으로 전분기대비 11% 증가. 연금잔고 등이 증가한 결과. 기업금융 수수료는 445억원으로 전분기대비 14% 증가했으나, 전년동기대비로는 29% 감소. 운용손익은 3,034억원으로 전분기대비 30% 증가. 해외법인 세전이익은 82억원으로 전년동기대비 109억원 감소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 8,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 11,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 11,000 투자의견 매수

- 2024.04.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.10 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 11,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.05.10 목표가 10,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.10 목표가 10,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.04.18 목표가 8,200 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권