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한국투자증권에서 8일 미래에셋증권(006800)에 대해 "1Q24 Preview: 재정비 후 첫 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "2024년 1분기 지배순이익은 1,640억원으로 컨센서스를 4% 상회할 전망. 기존 추정치 대비로는 7% 상향 조정했는데, 거래대금 증가에 따른 브로커리지 수수료 호조와 운용손익 개선을 감안. 자산관리 순수익은 598억원으로 전분기와 동일하고 전년동기대비로는 5% 증가할 전망. 투자금융 순수익은 484억원으로 인수주선은 양호하나 자문 및 기타수 수료가 감소하면서 전년동기대비 23% 감소할 전망. 이자손익은 -55억원으로 차입비용 증가에 따라 적자를 이어가겠지만, 최근 조달비용 부담이 점진적으로 해소되면서 손익 자체는 개선 추세로 추정. 한편 트레이딩(S&T) 순수익은 1,980억원으로 전분기대비 6% 감소에 그칠 전망. 전분기 금리하락에 따라 채권운용이 양호했던 것이 기저효과로 작용했겠지만, 파생운용이나 일부 평가손익이 추가로 개선된 것으로 추정되기 때문."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "인도 현지 9위 증권사인 쉐어칸을 4,800억원에 인수하는 작업이 진행 중. 인수완료 후 내년부터 관련 실적이 본격적으로 인식될 것. 현재 해외사업부 자기자본이 전사 자본의 30%에 달하나 손익 기여도는 아직 이에 못 미침. 전반적인 해외사업부 ROE 제고가 필수적인 상황. 한편 주주환원율 35% 달성을 위한 자사주 매입 및 소각 정례화는 긍정적인 움직임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 8,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 11,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.10 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 11,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.02.23 목표가 10,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.23 목표가 12,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.20 목표가 8,000 투자의견 HOLD 다올투자증권