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IBK투자증권에서 7일 미래에셋증권(006800)에 대해 "부진한 실적, 믿을 건 주주환원"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,700원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "4분기 지배주주순이익은 -1,598억원으로 컨센서스 (-275억원) 및당사 추정치 (-1,041억원)를 크게 하회. Brokerage 관련 손익은 거래대금 감소 및 이자비용 증가로 전분기 대비 20.0% 감소. IB 및 기타 수익은 리스크 관리로 인해 전분기 대비 9.7% 감소한 수준을 기록. 트레이딩 및 기타손익은 금리하락에 따른 운용손익 증가에도 불구하고 채권 이자비용 증가 및 부동산 관련 충당금 반영으로 부진한 실적을 기록. 미래에셋증권은 현행 주주환원율 30%의 주주환원정책을 시행하고 있지만 올해 상반기 중으로 새로운 중기 주주환원정책 (향후 3개년)을 공시할 예정이며 기존 대비 더욱 주주친화적인 주주환원정책이 제시될 전망. 배당금 및 배당기준일은 2월 22일 공시할 예정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 Trading Buy를 유지하지만 목표주가는 8,600원으로 기존 대비 14.5% 상향. 목표주가를 상향하는 이유는 1) 기업 밸류업 프로그램 영향에 따른 주주환원정책 기대감 및 2) 2023년 보수적 충당금 적립에 따른 2024년 실적 개선을 반영했기 때문. 다만 국내외 부동산 관련 Risk가 여전히 존재하는 상황이며 주주환원정책 또한 경쟁사와 비교 시 차별적 우위를 가져가기 힘들다는 점에서 투자의견을 Trading Buy로 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 8,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 8,700 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.11 목표가 7,600 투자의견 TRADING BUY

- 2023.11.10 목표가 7,600 투자의견 TRADING BUY

- 2023.09.26 목표가 7,600 투자의견 TRADING BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 8,700 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.02.07 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.07 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.07 목표가 8,000 투자의견 HOLD 다올투자증권