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하나증권에서 18일 미래에셋증권(006800)에 대해 "4Q23 Preview: 대규모 적자 시현 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

하나증권 안영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "4분기 연결 기준 지배주주순이익은 전분기와 전년동기대비 적자전환한 -1,168억원으로 시장 컨센서스를 큰 폭으로 하회할 것으로 전망. 4분기 실적은 부동산 업황 악화에 따른 보유자산에 대한 평가손실이 반영되면서 적자를 시현할 것으로 예상. 4분기 적자 예상에도 투자의견을 BUY로 유지하는 이유는 1) 대체투자자산에 대한 충당금 적립 및 평가손실 반영 등은 작년부터 이어져 어느정도 마무리될 것으로 예상되고, 2) 인도 증권사 인수 등 글로벌 진출을 통해 수익성을 다각화하려는 노력을 지속하고 있기 때문. 단기간의 실적 부진은 불가피하더라도 업종 내에서 차별화된 방향성을 보이고 있다는 점은 긍정적으로 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "과거 투자한 자산들의 가치 하락이 실적에 부정적인 영향을 주는 결과가 이어지고 있음. 특히 부동산 등 대체투자의 업황은 그 사이클이 길다는 점을 고려하면 단기간의 빠른 실적 회복을 기대하기는 어려울 것으로 예상. 하지만 오랜 기간 이어진 금리 상승으로 주가는 이미 낮은 밸류에이션을 적용받고 있고 향후 금리가 하락세를 보일 가능성이 높은 바 올해부터의 실적 턴어라운드에 대한 기대감은 유효하다는 판단. 추가적으로 2023년 12월까지 이어진 자사주 매입으로 동기간 주가는 상승하는 모습을 보였는데, 향후 주주환원 정책에 대해서도 주목할 필요가 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 9,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 9,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.11 목표가 9,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.01.11 목표가 7,600 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.01.10 목표가 8,500 투자의견 BUY 한국투자증권