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다올투자증권에서 10일 미래에셋증권(006800)에 대해 "투자자산 평가손실 변수"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "3Q23 Review. 투자의견 HOLD, 적정주가 7,000원으로 상향. 실적 반영에 따른 2023E Forward ROE (기존 5.9% → 5.6%) 하락이나 단위 수 조정 결과. 2023E BPS 23,782원. 10월 18일 자사주매입 공시 이후 주주환원 기대감(중장기적 주주환원율 30% 목표)에 숏커버링 물량 복합 작용하며 주가 상승. 추세적 상승을 위해서는 이익 모멘텀 확인 필요하다는 관점 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23P 연결기준 영업이익 1,731억원(YoY +15.5%, QoQ +10.5%), 지배순이익 769억원(YoY -25.8%, QoQ -42.0%). 지배순이익 기준 컨센서스 -38.5% 하회. 투자자산 평가손실이 크게 인식된 영향. 투자자산 평가손실은 1) IB 인수 투자자산, 2) 해외 지분투자자산 관련. 특히 해외 지분투자자산 손상차손 규모 불확실성으로 순이익 변동 우려."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 7,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.19 목표가 6,900 투자의견 HOLD

- 2023.10.16 목표가 6,900 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 7,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2023.11.10 목표가 7,600 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2023.11.10 목표가 6,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.11.10 목표가 9,000 투자의견 BUY 하나증권