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KB증권에서 30일 미래에셋증권(006800)에 대해 "1Q22 Preview: 보유 투자자산의 평가손익이 변동성 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "1) 계속된 자사주 매입을 통해 주가 방어 의지가 확인되고 있으며, 2) 상대적으로 부진한 주가 흐름으로 2022년 말 BVPS 대비 0.46배 수준에서 거래되고 있다는 점에서 가격 부담이 적다고 판단됨. 글로벌X, 네이버파이낸셜 등 성공적인 투자도 있었지만 일부 투자자산의 성과는 당초 기대치 대비 미흡한 결과가 나타나고 있음. Pre IPO 단계에서 취득하여 상장한 디디추싱의 경우 이번 분기에는 65.7% 하락하며 별도기준 순이익에 변동성 확대 요인으로 작용하고 있다는 점은 부담요인으로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q22 연결기준 지배주주순이익은 1,741억원으로 컨센서스를 28.3% 하회할 것으로 전망된다. 전분기대비 3.8% 감소한 수준. 2022년 지배주주순이익 전망치를 8,451억원으로 7.7% 하향함. 1분기 부진한 실적 전망 수치와 2022년 일평균거래대금 가정 하향 (19.3조원, 직전 22.6조원 대비 14.7% 하향)을 반영하였기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 12,500원까지 높아졌다가 2022년3월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 11,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 11,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.03 목표가 11,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2022.02.03 목표가 11,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.01.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권