thinkpool

KB증권에서 27일 미래에셋증권(006800)에 대해 "4Q21 Review: 보유 유가증권 평가손익 악화로 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "2021년 주주환원율이 31.3% (현금배당 1,881억원, 자사주 소각 1,740억원)로 2020년 주주환원율 34.1% 대비 하락하였지만 1) 계속된 자사주 매입을 통해 주가 방어 의지가 확인되고 있으며, 2) 최근 주가 하락으로 목표주가와의 괴리도가 30% 수준으로 확대되었음. 기투자자산의 IPO 결정으로 평가이익 인식 대비 보유하고 있는 주식관련 자산의 평가손실이 크게 발생하며 별도기준 순이익이 크게 감소하였다는 점에서 주식시장의 환경에 따라 손익 변동성이 확대될 여지는 존재한다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 연결기준 지배주주순이익은 1,808억원으로 KB증권의 전망치 및 컨센서스를 하회하였음. 별도기준 순이익은 63억원으로 기대치를 매우 큰 폭으로 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 12,500원까지 높아졌다가 2022년1월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.27 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 11,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 11,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.05 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.28 목표가 13,400 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.23 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권