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IBK투자증권에서 23일 미래에셋증권(006800)에 대해 "자본활용의 힘"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "자본력을 바탕으로 투자된 건에서 꾸준히 수익이 나고 있는 단계로 판단하며, 투자대상 다양화를 통해 수익의 안정성도 점차 높아져갈 전망. 거래대금 감소라는 업황 부진 상황에서도 2~3분기 이익규모가 증가한 점에서 볼 수 있듯 투자관련 수익은 수수료수익이 부진할 때 전체 이익의 안정성을 높이는 역할을 하고 있다고 볼 수 있음. 투자자산 8조원, 채무보증 3.7조원으로 투자규모 유지 중. 중국 드론업체 DJI, 동남아 차량공유서비스 그랩,네이버 파이낸셜 등 향후 이익실현으로 연결될 Pre-IPO 투자 건 보유 중. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3분기 누적기준 연결순이익이 9,757억원으로 8천억원 초반대였던 2019년 연간 연결순이익을 넘어섬. 2분기 최대치인 연결순이익 3,437억원에 이어 3분기에도 3,408억원을 기록. 1분기 대비 증시 거래대금 감소로 수수료이익이 감소했지만 운용이익 호조와 IB부문의 양호한 실적에 힘입어 전사 이익규모 레벨업. 2021년 연결순이익은 1.15조원으로 YoY 40% 증가한 최대치를 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,200원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.23 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.15 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.23 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.15 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.12 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권