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KB증권에서 5일 미래에셋증권(006800)에 대해 "2Q21 Review: 투자자산 평가이익 기여도 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 " 1) 기 투자자산에 대한 불확실성 해소가 진행되고 있으며 2) 이번 분기 디디추싱 관련 평가이익 반영에 이어 하반기에도 그랩 등 Pre IPO 투자 자산의 평가이익이 반영될 예정. 3) 2021년 주주환원 정책 관련 자사주 소각이 아직 이루어지지 않았다는 점에서 내년 주주총회 이전까지 전체 주주환원율 내에서 이루어질 가능성이 존재함. 다만 1) 평가이익은 확정된 수익이 아니라는 점, 2) 자사주 매입 소각을 통한 주주환원 정책의 지속 가능성은 여전히 점검해보아야 할 사항. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결기준 지배주주순이익은 3,437억원으로 KB증권의 전망치 대비 7.5%, 컨센서스 대비 21.0% 높은 수준을 시현하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.05 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.12 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.05 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.06 목표가 13,400 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.21 목표가 13,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.07.06 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권