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KB증권에서 7일 미래에셋증권(006800)에 대해 "1Q21 Preview: 양호한 실적 흐름 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "미래에셋증권이 경쟁력을 가지고 있는 해외 IB 부분의 경우 실사 문제가 여전히 존재하고 채무보증 규모 역시 감소하고 있어 IB 부분의 회복이 경쟁사 대비 지연되고 있다는 점과 4분기 악화된 해외법인의 수익성이 1분기에 회복될 것으로 예상되지만 아직은 낮은 수준이라는 점에서 한계점은 존재한다고 판단됨. 다만 2020년 대규모 자사주 매입으로 배당이 크게 감소할 수 있다는 우려는 적극적인 배당 정책으로 일부 완화되었다고 평가함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21년 연결기준 지배주주 순이익은 3,042억원으로 컨센서스 및 KB증권의 기존 전망치를 상회할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.06 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.05 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.22 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권