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케이프투자증권에서 2일 미래에셋대우(006800)에 대해 "Premium 정당화 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "미래에셋대우는 지난 1월 29일부터 1,050만주(발행주식수의 1.6%)의 자사주 취득을 시작. 지난해 4차례의 자사주 매입(발행주식수의 총 5.7%) 구간에서 수급에 의한 주가 상승을 보인 바 있음. 초대형사로써 이러한 valuation premium을 정당화하기 위해서는 IB실적의 회복이 필요하다는 관점을 유지함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q20 지배주주 순이익은 1,677억원(+22.6% YoY, -26.6% QoQ)으로 시장 컨센서스와 당사 추정치 를 각각 14%, 40% 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 9,400원이 고점으로, 반대로 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.13 목표가 9,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.07 목표가 8,200 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.29 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.02 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.02 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권