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NH투자증권에서 2일 미래에셋대우(006800)에 대해 "양호한 업황 vs 밸류에이션 부담"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "올해에도 동사를 포함한 증권사들의 양호한 실적이 지속될 것으로 예상됨.작년부터 나타난 머니 무브의 지속에 따라 증권업계 브로커리지, WM, 신용이자 등 리테일 관련 수익이 크게 증가하고 있으며, 코로나19 안정화에 따라 투자형 IB도 회복세를 나타낼 전망. 2020년 4분기 일회성 요인 여부와별개로 2021년 이익 컨센서스는 상승할 가능성이 높다고 판단. 다만 동사의 이익 대비 주가가 경쟁사대비 다소 높다는 점은 부담요인."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사의 4Q20 지배순이익은 1,677억원(+23.1% y-y)으로 당사 추정은 상회하였으나 컨센서스는 하회. 주주 환원 정책에 있어서도 자사주 1,033억원 매입은 주가의 수급 부담을 줄여주겠지만, 배당 정책은 좀 더 명확해질 필요가 있다고 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년2월 6,100원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 10,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,400원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.07 목표가 8,900 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.29 목표가 6,100 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.06 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.02 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.02 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.02.02 목표가 12,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) KB증권