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유안타증권에서 5일 미래에셋대우(006800)에 대해 "3분기 충당금 적립 우려는 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "위탁매매 수수료는 거래대금이 전분기보다도 더욱 증가한 만큼 전년동기대비 192%의 고성장을 보일 전망. 장기적으로는 1) 투자자산의 성공적인 회수와 2) IMA(종합투자계좌)의 성공적인 출시와 흥행이 중요할 전망. 유동성 랠리가 종료된 이후에는 타사와 차별화된 성장동력을 보유한 회사가 이익 체력을 유지할 수 있을 전망인데, 동사는 자기자본의 규모에서 분명한 우위에 있기 때문에 유리할 수 있다는 판단. 차별화된 성장동력을 확보할수 있을지 지켜볼 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 이익은 컨센서스 1,921억원을 크게 상회하는 2,231억원 예상. 증시 상승 둔화와 시장금리 반등으로 2분기의 이익을 뛰어넘기는 어렵지만(-17.7% QoQ) 거래대금 추가 증가로 전년동기대비로는 크게 성장(+54.3% YoY)할 전망. 최근 다자보험(구 안방보험)과의 소송이나 아시아나 인수 관련 소송 등의 우려 요인이 있으나 판결 이전에 유의미한 충당금이 반영될 가능성은 제한적이라는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,000원이 고점으로, 반대로 7,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.10.05 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.05 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.22 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.07 목표가 8,900 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권