thinkpool

하이투자증권에서 6일 미래에셋대우(006800)에 대해 "양호한 수준의 4분기 실적, 대규모 투자를 앞두고 NCR 관리 방안 필요"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(DOWNGRADE)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(신규)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "2020년 상반기에 동사는 1) 아시아나항공 인수 금융 및 FI 참여와 2) 네이버 파이낸셜에 대한 지분 투자, 그리고 3) 안방보험으로 부터 미국 15개 호텔로 구성된 부동산 인수가 예정 되어 있음. 4분기 기준 동사의 NCR은 문제가 없는 상황이지만 2020년 상반기 대규모 투자를 앞두고 있다는 점에서 NCR 관리 방안이 구체화 될 필요가 있다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 연결기준 순이익은 1,362억원으로 우리 전망치 1,135억원을 상회 하였음. 하지만 별도 기준 순이익은973억원으로 우리 전망치 1,076억원을 하회 하였음."라고 밝혔다.

한편 "투자의견은 BUY로 상향함. 아직 우리가 기대하고 있는 ROE의 의미있는 변화가 확인되지는 않고 있지만 신종 코로나 사태 이후 하락한 주가로 인하여 목표주가와의 괴리도가 확대되었기 때문임. 목표주가 8,500언은 유지함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 7,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 8,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규)

- 2019.11.08 목표가 8,500 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2019.08.09 목표가 8,500 투자의견 BUY(UPGRADE)

- 2019.05.14 목표가 8,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.15 목표가 7,700 투자의견 HOLD (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2020.01.13 목표가 8,700 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.29 목표가 8,400 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.11.18 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권