thinkpool

현대차증권에서 29일 미래에셋대우(006800)에 대해 " ROE 제고가 관건"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,400원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "상대적으로 양호한 실적 시현. 3분기 말 기준 연결 자기자본이 9조원을 상회해 적정 ROE 확보를 위해서는 수익성 향상이 요구되는 국면. 내년에는 투자여력 확보를 위해 투자목적자산(6.9조원)의 처분이익 증가가 예상되나 이익 실현에 대한 불확실성은 상존 . ."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결 순이익은 1,369억원으로 좋지 않았던 시장에도 불구하고 위탁매매 수수료와 트레이딩 손익이 선방하며 양호한 실적으로 컨센서스 부합."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 8,400원, BUY rating 제시. 목표주가는 2019F BPS에 target P/B 0.60배를 적용 산출(COE 11.4%, ROE 6.8%)"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,000원이 고점으로, 반대로 6,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 8,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 8,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 8,400 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.05.14 목표가 8,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.01.17 목표가 6,800 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 8,400 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.11.18 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.08 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.11.11 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권