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IBK투자증권에서 18일 미래에셋대우(006800)에 대해 "대형화, 이익규모 업그레이드 및 안정화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "투자자산 규모는 6.9조원으로 증가세는 다소 둔화. 인수금융, 부동산관련 PF, 해외 호텔/오피스 투자 등 다양한 투자건들이 이익으로 연결되면서 점차 수익성이 개선되 는 과정으로 생각됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "19.3Q 누적 순이익 5,223억원으로 사상 최대치 기록. 연결자기자본 9조원을 넘었 으며, 트레이딩 손익이 실적개선에 기여 중"라고 밝혔다.

한편 "당시 예상보다 ROE 개선 폭이 큼. 이익의 변동성이 높아 보이지만 이익규모가 업그레이드된 상태에서의 변동임. 국내외 투자자 산 분산이 시황의 영향을 감소시킨 모습으로 해석할 수도 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 8,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.18 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.20 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.28 목표가 8,500 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.18 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.08 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.11.11 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2019.11.08 목표가 11,000 투자의견 BUY 삼성증권