thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.93% - 증권사 목표주가 137,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 - 거래비중 기관 19%, 외국인 25.84% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 118,500원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 1일 오후 12시50분 현재 전일대비 4.17% 오른 125,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 12.61% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성SDI	1위	2.9%	2위	12.6%	2위	4.3
LG디스플레이	2위	2.8%	1위	14.7%	1위	5.2
LG이노텍	3위	2.5%	3위	9.5%	4위	3.8
LG전자	4위	2.1%	4위	8.5%	3위	4.0
삼성전기	5위	1.9%	5위	4.9%	5위	2.5
코스피	-	0.9%	-	-0.5%	-	-0.5
전기전자	-	1.3%	-	-2.7%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.93% 상승중이다.

LG전자	55,100원 ▲900(+1.66%)	LG이노텍	102,500원 ▲2900(+2.91%)
LG디스플레이	25,000원 ▼400(-1.57%)	삼성전기	69,000원 ▼200(-0.29%)

증권사 목표주가 137,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 137,100원이다. 현재 주가는 125,000원으로 12,100원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이승혁 에널리스트가 " PBR 1.0배 미만은 주가 상승을 기대할 수 있는 구간, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 유진증권의 윤혁진 에널리스트가 " 2016년부터는 중국 전기차 시장 수혜를 본격적으로 누릴 것, 중국 전기차 시장은 현재 중국 로컬 배터리업체들이 생산하는 인산철 양극활물질을 주로 쓰지만, 운행거리, 안정성, 배터리 효율에 대한 요구가 증가하면서 삼성SDI가 생산하는 NCM 또는 NCA 양극활물질 배터리를 채택하는 자동차 업체들이 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

11월4일에 삼성SDI 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조9977.0억	179.0억	5,025.0억
직전분기 대비	22.6% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	119.7% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -3.76%로 업종평균 하회. PBR은 0.74로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성SDI	LG디스플레이	LG이노텍	삼성전기	LG전자
ROE	-6.5	5.4	-2.2	12.4	-2.1
PER	-	13.5	-	9.5	-
PBR	0.7	0.7	1.4	1.2	0.7
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 33,591주, 56,160주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,268,303주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 70,895주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,339,198주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19%, 외국인 25.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.84%를 보였으며 기관은 19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.52%로 가장 높았고, 외국인이 25.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 118,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 118,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 118,500원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) (정정)회사분할 결정
삼성SDI(주) (정정)주주총회소집결의
삼성SDI(주) 회사분할 결정
삼성SDI(주) 주주총회소집결의
11월26일 :11월26일 :11월13일 :11월13일 :