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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.99% - 증권사 목표주가 174,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.09%, 외국인 22.88% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 133,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 17일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.65% 오른 135,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 1.12% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 6.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG이노텍	1위	2.9%	2위	11.4%	2위	3.9
삼성SDI	2위	1.9%	3위	1.1%	3위	0.5
LG디스플레이	3위	1.8%	5위	-8.8%	5위	-4.8
삼성전기	4위	1.7%	1위	17.3%	1위	10.1
LG전자	5위	0.8%	4위	-0.5%	4위	-0.6
코스피	-	0.5%	-	3.2%	-	6.4
전기전자	-	1.1%	-	6.6%	-	6.0

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.99% 상승중이다.

LG디스플레이	32,150원 ▲300(+0.94%)	LG이노텍	109,500원 ▲5500(+5.29%)
LG전자	59,700원 ▲100(+0.17%)	삼성전기	78,800원 ▲100(+0.13%)

증권사 목표주가 174,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 174,000원이다. 현재 주가는 135,500원으로 38,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 실적 개선 궤도에 본격 진입, 동사의 15년 매출액과 영업이익은 각각 8.8조원 (YoY: +15%), 2,340억원 (YoY: +72%)을 기록하며 가파른 실적 개선세가 나타날 전망. 특히 전자재료 및 케미칼 사업부문의 이익 증가가 뚜렷할 것으로 추정된다. 반도체, 디스플레이 업황 호조 영향으로 반도체 소재 및 LCD 편광필름, OLED 소재 등의 출하가 견조할 것으로 예상되기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 165,000원을 제시했고, 메리츠증권의 지목현 에널리스트가 " 전기차 배터리 성능 혁신 가속화와 경쟁구도 변화에 주목, 대형전지는 설비투자 지속에 따른 비용 증가가 예상되나 전기차 배터리 고객 다변화에 따라 매출 성장이 지속될 전망. 특히 전기차 배터리는 성능 혁신 가속화와 장기적으로 애플과 같은 IT 기반의 신규 진입자 주도의 경쟁구도 변화에 의해 시장 개화는 예상보다 빨라질 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

2월12일에 삼성SDI 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조9101.0억	372.0억	-1,288.0억
직전분기 대비	121.0% 증가	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	86.4% 증가	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.1%로 업종평균 하회. PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성SDI	LG디스플레이	LG이노텍	삼성전기	LG전자
ROE	-1.9	-1.6	-4.9	3.1	-5.5
PER	-	-	-	45.6	-
PBR	1.2	1.0	1.8	1.4	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 13,056주를 순매수했고, 외국인은 7,025주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 104,847주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 193,410주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 298,257주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.09%, 외국인 22.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.09%를 보였으며 외국인은 22.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.07%로 가장 높았고, 기관이 31.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 133,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 133,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 133,000원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 130,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 133,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 133,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 정기주주총회결과
삼성SDI(주) 집합투자업자등의 의결권행사
3월13일 :3월9일 :