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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.28% - 증권사 목표주가 198,800원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.74%, 외국인 19.68% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 13일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.69% 하락하면서 145,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 15.9% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -10.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG이노텍	1위	2.5%	3위	1.1%	3위	0.4
LG디스플레이	2위	2.1%	2위	4.2%	2위	1.9
LG전자	3위	1.6%	1위	6.2%	1위	3.8
삼성SDI	4위	1.5%	5위	-15.9%	5위	-10.5
삼성전기	5위	1.4%	4위	-0.2%	4위	-0.1
코스피	-	0.4%	-	2.1%	-	5.2
전기전자	-	1.2%	-	-4.9%	-	-4.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기전자업종은 0.28% 하락중이다.

LG전자	77,600원 ▼500(-0.64%)	LG이노텍	142,000원 0 (0.00%)
LG디스플레이	33,650원 ▲400(+1.20%)	삼성전기	59,300원 ▲200(+0.34%)

증권사 목표주가 198,800원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 198,800원이다. 현재 주가는 145,500원으로 53,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 이제는 관심을 가져야 할 시기, 하반기 실적 개선과 BMW i3 판매 증가 및 주요 완성차 업체로 신규 공급 시작되면서 나타날 것으로 예상되는 EV 부문의 적자폭 개선, 올해 4분기와 내년 초에 가시화될 삼성SDS와 제일모직 상장으로 인한 계열사 지분 가치 상승에 따른 주가 상승 모멘텀을 겨냥해 주가 조정 시마다 매수하는 전략을 권고한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 187,000원을 제시했고, 하나대투증권의 남대종, 이원식 에널리스트가 " 실망스런 2분기지만 개선 추세는 유지되고 있다, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

7월29일에 삼성SDI 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조0486.0억	7.0억	205.0억
직전분기 대비	21.3% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	2.3% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.1%로 업종평균 하회. PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성SDI	삼성전기	LG이노텍	LG전자	LG디스플레이
ROE	-1.9	3.1	-4.9	-5.5	-1.6
PER	-	34.2	-	-	-
PBR	1.4	1.1	2.5	1.0	1.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 288,799주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,392,986주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,681,785주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.74%, 외국인 19.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.74%를 보였으며 외국인은 19.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.13%로 가장 높았고, 기관이 25.07%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 160,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 149,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 149,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 149,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2014년 07월 01일 08:40 해제일시 2014년 07월 01일 09:30