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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.37% - 증권사 목표주가 192,700원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.49%, 외국인 24.93% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 150,000원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 20일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.63% 오른 156,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 2.19% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG이노텍	1위	1.8%	1위	-2.2%	1위	-1.2
LG전자	2위	1.6%	4위	-3.1%	3위	-1.9
삼성전기	3위	1.5%	5위	-12.0%	5위	-8.0
삼성SDI	4위	1.4%	2위	-2.2%	2위	-1.5
LG디스플레이	5위	1.0%	3위	-2.3%	4위	-2.2
코스피	-	0.5%	-	0.8%	-	1.6
전기전자	-	0.9%	-	4.0%	-	4.4

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.37% 상승중이다.

LG전자	67,900원 ▼100(-0.15%)	LG이노텍	112,500원 ▼1500(-1.32%)
LG디스플레이	27,900원 ▲150(+0.54%)	삼성전기	65,000원 ▲400(+0.62%)

증권사 목표주가 192,700원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 192,700원이다. 현재 주가는 156,000원으로 36,700원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 이승혁, 최재훈 에널리스트가 " 삼성그룹 지배구조 변화의 숨은 수혜주, 이제까지 삼성SDI가 보유한 계열사들의 가치는 삼성그룹의 지배구조 형성을 위해 보유하고 있는 단순한 투자자산에 불과했지만 향후에는 이러한 지배구조 변화 과정에서 유용한 역할을 수행할 것으로 예상된다. 이에 따라 이들 계열사 가치가 점차 시장가치를 반영할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 키움증권의 김병기 에널리스트가 " 삼성그룹 지배구조 재편과정의 수혜 예상, 삼성그룹이 최근 삼성SDI와 제일모직의 합병, 삼성종합화학과 삼성석유화학 합병 등을 통해 그룹 내 사업조정을 가속화하고 있는 가운데 삼성SDS의 상장은 경영권 승계를 위한 지배구조 재편의 신호탄으로 해석되기에 충분하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 205,000원을 제시했다.

4월28일에 삼성SDI 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조1357.0억	-390.0억	410.0억
직전분기 대비	9.0% 증가	적자반전	34.2% 감소
전년동기 대비	9.6% 감소	적자반전	203.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.27%로 업종평균 수준.PER은 2.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성SDI	LG이노텍	삼성전기	LG전자	LG디스플레이
ROE	34.5	-5.2	14.2	-4.6	2.5
PER	2.7	-	8.2	-	37.2
PBR	0.9	1.9	1.2	0.9	0.9
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 66,652주를 순매수했고, 외국인은 86,031주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 380,223주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 127,914주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 508,137주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.49%, 외국인 24.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.49%를 보였으며 외국인은 24.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.86%로 가장 높았고, 기관이 31.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 150,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 150,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 150,000원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 157,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 157,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 157,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 157,500원대의 저항가능성과 150,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2014년 03월 31일 08:43 해제일시 2014년 03월 31일 09:30

[포인트검색]

삼성SDI(주) 업종변경
삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월28일 :4월25일 :