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- 위험대비 수익률 -2.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -0.17% - 증권사 목표주가 215,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.84%, 외국인 19.15% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 171,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -2.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 3일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.3% 하락하면서 170,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 4.49% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성SDI	1위	2.1%	4위	-4.5%	2위	-2.1
LG디스플레이	2위	1.9%	5위	-5.0%	4위	-2.6
삼성전기	3위	1.7%	1위	-0.4%	1위	-0.2
LG전자	4위	1.1%	2위	-2.5%	3위	-2.2
삼성테크윈	5위	1.0%	3위	-2.8%	5위	-2.7
코스피	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6
전기전자	-	1.3%	-	-1.4%	-	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 0.17% 하락하고 있다.

LG전자	67,200원 ▼800(-1.18%)	삼성테크윈	55,500원 ▼900(-1.60%)
LG디스플레이	23,800원 ▼600(-2.46%)	삼성전기	79,600원 ▼800(-1.00%)

증권사 목표주가 215,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 215,500원이다. 현재 주가는 170,000원으로 45,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최지수 에널리스트가 " 중장기 관점으로 바라보자, 단기 실적 개선은 제한적일 것이 예상되어, 펀더멘털 측면에서 투자 매력은 다소 낮아진 상태이다. 하지만, 2014년에 소형 전지 실적 개선을 바탕으로 중대형 전지 가시성이 확보될 경우에는 2013년 하반기의 주가 랠리를 다시 기대해 볼 수 있을 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 신영증권의 이승철 에널리스트가 " SDI는 테슬라의 乙이 아니다, 테슬라에 대한 관심이 커졌다 하여 테슬라와 동사와의 관계를 구매자 甲, 판매자 乙의 관계로 도식화 시키는 힘들다는 것이 당사의 판단이다. 그 이유는 원형전지를 사용하는 테슬라의 수요가 가진 양면성 때문이다. 이를 고려한다면 막연한 테슬라 공급 기대감보다는 BMW처럼 가시화된 동사의 전기차용 2차전지 사업에 보다 초점을 맞출 필요가 있다..." (이)라며 투자의견 매수A(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

11월18일에 삼성SDI 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조2966.3억	291.8억	1,250.1억
직전분기 대비	24.4% 증가	269.9% 증가	100.5% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	136.3% 증가	825.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.27%로 업종평균 수준.PER은 3.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG전자	삼성테크윈	삼성전기	LG디스플레이
ROE	34.5	-4.6	8.2	14.2	2.5
PER	3.1	-	21.7	10.3	32.8
PBR	1.1	0.9	1.8	1.5	0.8
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 63,265주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 404,723주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 467,988주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.84%, 외국인 19.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.84%를 보였으며 외국인은 19.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.27%로 가장 높았고, 기관이 26.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 171,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 171,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 171,500원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 170,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.