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하이투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "4Q24 실적 저점으로 가파른 개선세 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "3Q24 ESS 판매 호조로 시장 기대치 부합. 4Q24 실적 부진 이어질 전망이나 2025년부터 AMPC 효과 본격화 기대. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 450,000원으로 하향. 미국 대선(11월 5일)을 앞두고 전기차 정책 변화 가능성에 대한 불확실성이 공존하고 있어 단기적으로는 리스크 관리가 필요한 시점이나 중장기적인 관점에서 긍정적인 시각을 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 3Q24 실적은 매출액 3.9조원(-34% YoY, -12% QoQ), 영업이익 1,299억원(-74% YoY, -54% QoQ)으로 지난 9월에 중국 우시헝신광전재료유한공사로 양도하기로 한 편광필름 사업이 3Q24부터 중단영업손익(약 36억원)으로 분리 반영되었다는 점을 고려할 때 낮아진 시장기대치에 부합. ESS가 북미 AI용 전력 수요 증가와 신재생 발전 확대로 매출과 영업이익이 전분기 대비 각각 22%, 1,050% 가량 증가했고, 계절적 성수기에 진입한 전자재료가 OLED 소재를 중심으로 큰 폭의 이익 개선세를 나타냈다는 점이 긍정적으로 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 600,000원까지 높아졌다가 2024년7월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 450,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.31 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.24 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.31 목표가 480,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.31 목표가 470,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.31 목표가 460,000 투자의견 BUY 삼성증권