thinkpool

KB증권에서 28일 삼성SDI(006400)에 대해 "이제 나도 받는다, AMPC"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "2차전지 업종 Top pick으로 제시. 2025년 연간 실적은 매출액 22.2조원 (+18% YoY), 영업이익 1.48조원 (+63% YoY, 영업이익률 6.7%)으로 추정. 전년 대비 강한 실적 반등이 전망되는데, ① 2025년부터 강화되는 EU의 CO2 배출 규제 영향으로 유럽 OEM들의 EV용 전지 재고 축적 수요가 기대되고, ② 2024년 연말부터 미국 스텔란티스 JV 공장 가동이 시작됨에 따라 외형 성장 및 AMPC 수령 효과 (2025E 4,900억원 추정)가 본격화될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 4.44조원 (-25% YoY), 영업이익 1,291억원 (-74% YoY, 영업이익률 2.9%)으로 추정되어 컨센서스를 소폭 하회할 전망. 전방 수요 부진한 소형전지 실적 악화 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 800,000원까지 높아졌다가 2024년7월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 646,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.07.12 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 650,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 500,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.21 목표가 482,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.21 목표가 480,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.10.15 목표가 600,000 투자의견 BUY 한화투자증권