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하이투자증권에서 24일 삼성SDI(006400)에 대해 "주력 전기차 고객사들의 판매 부진 영향 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "동사는 전기차향 배터리 매출 의존도가 BMW, Audi, Rivian 등에 약 70~80% 집중되어 있음. 따라서 최근 독일, 프랑스 등 주요 국가들의 보조금 지원 중단 영향으로 유럽 전기차 수요 둔화세가 뚜렷하고, 북미 주력 고객사인 Rivian도 판매가 부진하다는 점을 고려할 때 동사의 하반기 실적에 대한 눈높이 조정이 불가피할 전망. 올해 실적 부진은 불가피하겠지만 높은 기술력을 바탕으로 다양한 고객사를 확보하며 중장기 실적 성장세를 나타낼 것으로 전망되는 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q24 실적은 매출액 5.1조원(-13% YoY, +0% QoQ), 영업이익 3,740억원(-17% YoY, +40% QoQ)을 기록하며 낮아진 시장기대치(매출액 5.4조원, 영업이익 3,844억원)를 소폭 하회할 것으로 전망. 실적 부진의 주요 원인으로는 유럽 전기차 수요 둔화와 북미 고객사인 Rivian의 판매 부진 영향이 클 것으로 분석."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 900,000원까지 높아졌다가 2024년1월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 600,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.24 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.02 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.24 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.06.20 목표가 550,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.06.12 목표가 670,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.06.07 목표가 700,000 투자의견 BUY 한화투자증권