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한화투자증권에서 7일 삼성SDI(006400)에 대해 "둔화되는 업황에 돋보이는 안전성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 70만 원 유지. 프리미엄 전기차(BMW/AUDI 등) 모델향 비중이 높아 수요 부진 시기에도 경쟁사 대비 실적 안정성 돋보여. 기존부터 보수적이었던 증설 계획으로 부진한 업황에도 증설 지연/축소 제한적이며, 실적 추정치의 하향 조정도 제한적 - 동사의 12M Fwd P/E는 13배로 2022년(23배)보다도 낮아졌으며, 부담스러웠던 외국인 지분율도 41%(vs. 23년 7월 50%)로 하락한 상황. 이전과는 달리 업황 반등 시, 반등 폭 클 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 5.5조 원, 영업이익 3,901억 원으로 전망. 2분기에도 배터리 출하량은 QoQ 증가할 것으로 예상되나, 전기차 및 전동공구 수요 부진으로 그 폭은 제한적일 것으로 판단. 한편, 소형전지 부문 내 미국 전기차 업체로부터 대규모 보상금 수령으로 수익성은 QoQ 개선 전망. 하반기 Stellantis의 전기차 전용 플랫폼(STLA Large) 적용된 Wagoneer S, Charger Daytona EV 및 VW의 첫 PPE 플랫폼 적용한 Audi A6/Q6 e-tron 등의 신차 출시로 동사의 배터리 판매량 증대되며 실적은 QoQ 개선 지속 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 920,000원까지 높아졌다가 2024년1월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 700,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.07 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.03.07 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 820,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.07 목표가 700,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.29 목표가 550,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.05.28 목표가 570,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.05.28 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권