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이베스트투자증권에서 2일 삼성SDI(006400)에 대해 "AMPC 인식 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1Q24 Review: AMPC 인식 시작. 2Q24 ESS와 소형전지 중심의 수익성 개선 전망. 2Q24 매출 5.3조원(+2.7% QoQ, -9.7% YoY), 영업이익 3,862억원(+44.4% QoQ, OPM 7.3%)을 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 590,000원 유지. 지속되는 판가 하락으로 1H24 실적 약세는 불가피하지만 2H24 점진적인 업황 회복과 P6 판매 확대에 따라 실적 반등이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 실적은 매출액 5.1조원(-7.8% QoQ, -4.2% YoY), 영업이익 2,674억원(-14.2% QoQ, OPM 5.2%)으로 영업이익 컨센서스(2,281억원) 및 당사 추정치(2,434억원)를 상회. 이번 분기부터 AMPC(467억원)를 영업이익에 반영하기 시작했으며, AMPC 제외 시 영업이익은 2,207억원(OPM 4.3%). 자동차전지는 ASP 하락(-11% QoQ)에도 불구하고 판매량 증가(+7% QoQ) 및 고부가 제품(P5, P6) 판매 효과로 수익성이 소폭 개선된 것으로 파악. ESS는 당초 예상대로 계절적 비수기 영향과 일부 프로젝트 지연으로 적자전환(-109억원)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년8월 870,000원까지 높아졌다가 2024년1월 590,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 590,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 590,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.09 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.17 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 590,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.02 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 810,000 투자의견 BUY 하나증권