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한화투자증권에서 7일 삼성SDI(006400)에 대해 "전고체전지 선두주자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "전고체전지 선두주자 업체. 그동안 기술적 장벽으로 전고체전지 양산 시점이 늦춰져왔으나, 2027년 동사가 그 포문을 열것으로 기대. 1) 높은 실적 안정성과 2) 배터리 기술력, 3) 역사적으로 저평가된 밸류에이션. 최선호주 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 실적으로 매출액 5.1조 원, 영업이익 2,141억 원(OPM 4.2%)을 전망. 자동차전지는 BMW/Audi를 기반으로 비수기인 1분기에도 Q가 지속 증가할 것으로 예상. Stellatis도 전용 플랫폼 기반의 신차(Wagoneer S) 출시도 예정되어 있어 하반기로 갈수록 Q 성장은 가속화될 것으로 기대. 반면 소형전지 부문은 부진. 주요 고객사 리비안은 올해 가이던스를 플랫으로 제시했으며, 이에 따라 동사의 소형전지 Q 증가세도 제한적일 전망. 배터리 가격 하락으로 2Q24까지 수익성은 부진할 것으로 예상하나, 3Q24부터는 Q 증가와 함께 수익성도 정상화될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 920,000원까지 높아졌다가 2024년1월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 700,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.07 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 820,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 820,000 투자의견 BUY

- 2023.09.21 목표가 920,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.07 목표가 700,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.26 목표가 600,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.20 목표가 550,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.31 목표가 500,000 투자의견 BUY 교보증권