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삼성증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "끌려 내려왔더니 PBR 1배"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "4분기 실적 리뷰: 매출 5.6조원, 영업이익 3,118억원으로 시장 예상치 하회. 24년은 연간 실적 하향 조정: 가동률은 상대적으로 양호하나, 판가 하락 영향. 목표가 610,000원으로 하향 조정하나, 이익 창출 구간 PBR 1배는 좋은 매수 기회"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "목표가는 매출 손익 하향 조정에 따라 기존 대비 19% 낮춘 610,000원 제시. 하지만 펀더멘털이 견조하고 경쟁사에 비해서도 영업 환경이 우호적이었음에도 불구, 2차전지 밸류체인 전반의 조정 분위기에 투자자들의 우려가 과하게 반영된 것으로 판단됨. 지난 10년간 장기 주가 성과를 복기해 보면 이익 내는 구간에서 PBR 1배를 하회한 적이 없음. 회사의 '24년연간 영업이익을 여전히 2조원 가까이 기대할 수 있다고 본다면, 현 주가는 매도가 아닌 매수를 고민하는 시점이 타당해 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 870,000원이 고점으로, 반대로 720,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 610,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 610,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 820,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2024.01.31 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2024.01.03 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 790,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 870,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.31 목표가 650,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.31 목표가 610,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.23 목표가 600,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.18 목표가 500,000 투자의견 BUY 신한투자증권