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IBK투자증권에서 8일 삼성SDI(006400)에 대해 "기대되는 24년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "투자의견은 매수 유지, 목표주가는 700,000원으로 하향. P5 비중은 3분기 50% 수준에서 4분기 55% 이상 증가할 것으로 전망되며 북미 내 리비안 판매량도 견조하게 증가 중. 27년 북미 내 SDI의 예상 배터리 CAPA는 100GWh(Stellantis JV, GM JV)에 도달할 것으로 기대되며 25년 가동 예정이었던 Stellantis JV 공장을 2H24 조기 가동, 25년 본격 양산하여 북미 시장 본격 진출과 IRA AMPC 수혜를 받을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4Q23 매출액은 5조 9,991억원(QoQ +0.7%), 영업이익 4,166억원(QoQ -15.9%), OPM 7.0%(QoQ -1.4%p)로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 전망. EV향 중대형 전지 부문은 유럽향(BMW, VW) 수요는 견조하나 북미향(Stellantis) 수요가 감소하여 3분기 대비 소폭 증가한 2.8조원(QoQ +3.8%)으로 예상. 소형전지 부문은 전방 수요 둔화 지속으로 전동공구향 매출이 감소하여 1.8조원(QoQ -7.0%)으로 예상. ESS 부문은 3분기 수요 이연 효과가 기대되었으나 판매 증가 효과는 제한적인 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 900,000원이 고점으로, 반대로 800,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 700,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,080,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 900,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 700,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.05 목표가 620,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.03 목표가 750,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.12.27 목표가 600,000 투자의견 BUY NH투자증권