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NH투자증권에서 27일 삼성SDI(006400)에 대해 "억울한 모범생"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "3Q23 매출액은 5.9조원(+11% y-y, +2% q-q), 영업이익은 4,960억원(-12% y-y, 영업이익률 8.3%)으로 컨센서스에 부합. 프리미엄 전기차 향 비중이 높아 경쟁사 대비 판매와 수익성 모두 견조. 이를 반영한 실적 역시 경쟁사 대비 양호한 흐름 이어가고 있으나 경쟁사 대비 주가 낙폭 커. 과매도 국면인만큼 매수 기회로 활용 바람직"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q23 매출액은 6.1조원(+3% y-y, +3% q-q), 영업이익은 5,000억원(+2% y-y, 영업이익률 8.2%) 예상. 배터리 판가 하락(-한자리 중후반 q-q)과 연말 재고조정 영향에도 전방 고객의 프리미엄 전기차 판매 확대에 힘입어 배터리 부문 수익성은 7.0%(vs 경쟁사 3.4%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 1,000,000원까지 높아졌다가 2023년10월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 600,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,080,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 850,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 910,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 680,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.27 목표가 650,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.27 목표가 820,000 투자의견 BUY 한화투자증권