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교보증권에서 5일 삼성SDI(006400)에 대해 "3Q23 Preview: EV는 견조, 전방 IT수요 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "3Q23 매출액 6조 245억원(YoY+12.2%, QoQ+3.1%), 영업이익 4,771억원(YoY-15.7%, QoQ+1.6%)전망. 컨센서스 영업이익 5,329억원을 소폭 하회할 것을 전망. 중대형 전지 사업은 P5 매출 비중 증가, 유럽 고객사의 견조한 판매로 매출액과 수익성 개선. 소형 전지는 주택경기 둔화에 따른 파워툴 수요 부진 영향 반영. ESS는 2Q23 프로젝트 선반영에 따른 기고효과 반영. 전자재료는 반도체 감산에 따른 웨이퍼 투입 부진, 중화권 OLED 패널"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q23 배터리 셀 제조업체 내 가장 견조한 중대형 실적을 보여줌. 2차전지 밸류에이션 하락 및 소형전지 및 전자재료 실적 부진에 따른 밸류에이션 하향 조정. 안정적인 실적 및 사업 확대 전략에 따른 투자의견 BUY유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 900,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 800,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 800,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 790,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.10.05 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.07.05 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.05 목표가 800,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.05 목표가 900,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.05 목표가 800,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.09.25 목표가 790,000 투자의견 BUY 삼성증권