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IBK투자증권에서 12일 삼성SDI(006400)에 대해 "배터리 포트폴리오 확장 준비 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "투자포인트는 1) P5 출하 확대, 2) 수익성 중심의 CAPA 확장, 3) 원통형 배터리. 투자의견은 매수, 목표주가는 900,000원을 유지. 배터리 포트폴리오는 프리미엄 라인인 P5, P6 중심으로 확장하고 NMx(26년), LFP(ESS향 26년, EV향 27년) 등도 양산할 계획. AMPC로 인한 수혜는 연결 기준 25년 0.6조원, 26년 0.9조원, 27년 1.6조원으로 3년동안 3.1조원의 혜택이 기대"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23년 매출액 23조 6,050억원(YoY +17.3%), 영업이익 1조 9,060억원(YoY +5.4%), OPM 8.1%(YoY -0.9%p)으로 전망. 유럽 전기차 수요 우려가 있으나 프리 미엄 전기차향 P5 등 고부가 제품 판매 확대로 중대형 전지 중심으로 성장을 이어나갈 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년10월 800,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 900,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 900,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.12 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 900,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.12 목표가 900,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.09.12 목표가 850,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.09.12 목표가 900,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.29 목표가 810,000 투자의견 BUY 하이투자증권