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NH투자증권에서 29일 삼성SDI(006400)에 대해 "우려대비 견조한 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 930,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "동사는 2030년 전기차 시장 내 배터리 점유율 10% 이상(2022년 5%)을목표로 삼고 있음. 당사는 2030년 xEV 판매를 약 5,000만대(침투율 62%)로예상하고 여기에 점유율 10%는 최소 350GWh 이상의 규모에 해당. 외형 성장률을 감안시 더 이상 보수적인 증설을 고수하는 기조는 아닌 것으로 판단됨. 예상대비 전동공구의 수요 회복은 지연되고 있으나 하반기 개선 기대. 전자재료는 계절적 비수기 영향으로 매출액과 수익성 모두 전분기와 유사한 수준 예상하고 3Q부터 개선예상. 부문별 영업이익률은 EV 7.0%, ESS 5.0%, 소형전지 10.0%, 전자재료10.7% 추정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q23 매출액은 5.7조원(+21% y-y, +7% q-q), 영업이익은 4,677억원(+9% y-y, 영업이익률 8.1%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 1,200,000원까지 높아졌다가 2023년5월 930,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 930,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 930,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,080,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.29 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.18 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.29 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2023.06.21 목표가 900,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.16 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.31 목표가 950,000 투자의견 BUY 메리츠증권