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NH투자증권에서 28일 삼성SDI(006400)에 대해 "순조로운 외형 확장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "GM과 33GWh(46파이 16GWh+각형 17GWh) 합작 공장을 반영해 2026년 Capa 15% 상향. 2026년 영업이익은 6조원(AMPC 1.8조원) 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q23 매출액은 5.3조원(+32% y-y, -10% q-q), 영업이익은 3,754억원(+17% y-y, 영업이익률 7.0%)으로 컨센서스에 부합. EV는 PHEV 수요감소 영향으로 전분기 대비 매출액 감소했으나, BMW i7, Audi Q8 e-tron 등 신차 출시 효과로 P5 비중이 늘어나 수익성은 개선. ESS는 계절적 비수기로 매출액과 수익성 모두 둔화. 소형전지는 주택 경기 둔화에 따른 전동공구향 수요 감소로 전분기 대비 매출액 역성장. 전자재료는 IT수요 둔화및 계절적 비수기로 매출액과 수익성 크게 둔화. 부문별 영업이익률은EV 6.3%, ESS 3.1%, 소형전지 8.0%, 전자재료 10.6% 추정. 2Q23 실적은 전자재료를 제외한 전지사업(소형+중대형) 성장 지속으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년6월 1,200,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 1,000,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.16 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.28 목표가 1,050,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.28 목표가 870,000 투자의견 BUY 삼성증권