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IBK투자증권에서 18일 삼성SDI(006400)에 대해 "견조한 EV 수요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "1Q23 매출액은 5조 2,560억원(QoQ -11.9%), 영업이익 3,910억원(QoQ -20.4%), OPM 7.4%(QoQ -0.8%p)로 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 1분기 유럽 내 전기차 수요가 견조하게 유지되고 있으며 헝가리 공장 EV 신규 라인 가동 확대로 신규 모델향 P5 판매가 크게 증가할 것으로 기대하나 ESS는 비수기 영향으로 매출이 감소될 것으로 예상. 소형전지 내 전동공구와 전자재료 내 편광필름, 반도체 공정 소재는 계절적 비수기로 판매 감소가 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "중대형 전지 중 P5 비중은 22년 20%대 수준에서 23년 40%대 수준으로 증가하며 수익성 개선을 지속할 전망이고, 소형전지 부문은 46파이 라인을 구축 중이며, 전고체 배터리 파일럿 라인도 증설 중이며 27년 양산 계획. 향후 미국 내 추가적인 배터리 공장과 기존 배터리 공장의 가동률 증가 및 수율이 확보되며 AMPC 혜택은 점진적으로 증가할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 900,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.14 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 900,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.11 목표가 928,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.07 목표가 1,030,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.05 목표가 870,000 투자의견 BUY 삼성증권