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신한투자증권에서 30일 삼성SDI(006400)에 대해 "투자는 이제부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 910,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김찬우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "이번주 중으로 IRA 정책의 세부안이 공개될 예정. 유럽 CRMA는 다소 실망스러운 부분이 있었지만 미국은 AMPC 지원을 통한 보조금 수령이 기대 요소. 1kWh당 35달러 지급을 가정하면 100GWh 투자 시 3-4조원의 혜택이 예상. 해당 정책 구체화가 본격적인 신규 투자의 방아쇠가 될 것. 현재까지 미국 본토에서는 스텔란티스와의 JV를 통한 23GWh의 투자만 공식화. 향후 추가 수주를 기반으로 2025-26년까지 총 60-70GWh 가량의 투자를 진행할 것으로 추정. 헝가리 공장 투자도 순조롭게 진행되고 있는 것으로 파악. 2공장 램프업이 성공적으로 진행되고 있으며 향후 추가 라인 증설도 꾸준히 있을 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 매출액 5.3조원(+30.6%, 이하 YoY), 영업이익 3,615억원 (+12.2%)으로 전망. 전지 영업이익 2,997억원, 전자재료 영업이익 619억원으로 예상. 환율 환경에 우려 대비 양호한 실적을 기록할 전망. 전자재료는 계절적 비수기 영향으로 영업이익 감소가 불가피. 전기차 수요에 대한 시장 우려에도 중대형 전지는 양호한 출하량(Q)을 기록하고 있음. 소형전지는 EV향 위주로 강한 수요를 보여주고 있는 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 910,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 770,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.30 목표가 910,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 910,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 910,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.30 목표가 910,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.09 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2023.03.06 목표가 770,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.01 목표가 900,000 투자의견 BUY 다올투자증권