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미래에셋증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "밸류에이션 갭 해소의 원년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "올해부터 점진적으로 경쟁사들과의 밸류에이션 갭 해소될 것으로 전망하는데, 이는 글로벌 OEM들의 1) 벤더 다원화, 2) 배터리 형태 다원화 전략의 최대 수혜 업체가 될 것으로 예상하기 때문. 상반기 중 북미 신규 고객 향 46xx 원통형 수주 및 증설이 시작될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q22 매출액 시장 예상치 부합, 영업이익은 소폭 하회하였으나, ESS 충당금(350억원 추정) + 성과급 등 일회성 비용 제외 시, 전분기와 유사한 영업이익 기록한 것으로 추정. 1Q23 바닥으로 다시 우상향. 전동공구/전자재료 수요 둔화, ESS 계절성 반영하여 1Q23 영업이익 3.740억원 추정. 23년 연간 매출액 2.46조원, 영업이익 2.3조원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 1,300,000원까지 높아졌다가 2022년4월 1,100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 770,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.01.31 목표가 1,100,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.31 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.01.31 목표가 800,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.01.31 목표가 830,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.31 목표가 870,000 투자의견 BUY 하이투자증권