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삼성증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 "달라진 것은 시장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 770,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "목표가는 770,000원으로 7% 소폭 상향함. 3주 전에 비해 달라진 것은 목표가 산정에 쓰이는 Peer 그룹의 23년 평균 EV/EBITDA가 14.7배로 이전보다 12% 개선되었기 때문. 현 주가는 23년 P/E 24.9배, EV/EBITDA 11.9배로 동종 업체 대비 저평가 영역에 왔기 때문에 한국 셀 업체 내 투자 우선 선호 유지함. 다만 한국 배터리 업계 전반적으로 23년 30%대 성장을 기대하고 있는데, 이는 전기차 고객사 수요에 대한 믿음이 크고, 메탈가 변동에 따른 판가 영향은 제한적으로 보고 있기 때문. 또한 1월 주가 반등 상황이 실적보다는 고객 확대 기대감과 테슬라의 공격적인 행보로 인한 2차전지 기업에 대한 투자심리 개선을 불러온 것으로 보여져, 업계 전반의 주가변동 리스크는 주의할 필요가 있다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 연결기준 매출은 5.9조원, 영업이익은 4,908억원으로 시장 예상치 하회. 23년 매출은 전년비 22.8% 늘어난 24.7조원, 영업이익은 24.7% 증가한 2.2조원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 800,000원까지 높아졌다가 2023년1월 720,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 770,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 770,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,080,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.01.31 목표가 770,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2022.09.30 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2022.07.15 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.31 목표가 900,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.01.31 목표가 1,000,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.01.31 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.01.31 목표가 1,080,000 투자의견 BUY 하나증권