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DS 투자증권에서 26일 삼성SDI(006400)에 대해 "전지사업 마진 10%라는 놀라운 수익성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 800,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "예상보다 높은 전지사업의 수익성으로 추정치는 상향. 인플레이션 환경에서도 고수익성 중심의 활동이 수익성 개선으로 이어지는 중. 기업가치의 재평가는 보수적인 증설 계획의 개선이 동반될 시 가능할 전망. 컨콜 주요내용 : 미국 IRA 관련 핵심광물 조달은 소싱다변화로 대응중, 현지생산 세제혜택은 25년에 충족가능, IRA 법안 후 여러 완성차와 논의중. 고밀도 제품이 수주에서 강점 예상. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q22 매출액/영업이익 5.37조원(+13% QoQ)/5,659억원(+32%), OPM 10.5%(+1.5%p)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 1,100,000원까지 높아졌다가 2022년3월 710,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 800,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 800,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.26 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.11 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.26 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.27 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.10.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권