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KB증권에서 27일 삼성SDI(006400)에 대해 "이제 의심하지 마라 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 950,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "3분기 고무적인 실적을 바탕으로 삼성SDI에 대한 시장 내 선호도가 강화될 것으로 전망됨. 그동안 삼성SDI는 ‘높은 수익성을 기반으로 한 안정적인 성장’을 목표로 2차전지 사업을 영위해왔음. 때문에 Capa 증설 기조가 경쟁사 대비 보수적일 수밖에 없었고, 이를 정당화하기 위해선 ‘높은 수익성’을 달성할 필요가 있었는데, 고부가 Gen 5 배터리를 기반으로 단기간에 수익성을 크게 개선시킴으로써 그들의 사업 방향성이 옳음을 증명함"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 5.37조원 (+56% YoY), 영업이익 5,656억원 (+52% YoY, 영업이익률 10.5%)을 기록해 컨센서스 (영업이익 4,930억원)를 크게 상회함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년1월 830,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 950,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 950,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 830,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.17 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.27 목표가 850,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.10.27 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.27 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권