thinkpool

NH투자증권에서 24일 삼성SDI(006400)에 대해 "주가만 빠졌을 뿐 업황은 견조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 92.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "방 고객의 생산차질, 원재료 가격부담 등 시장의 우려가 존재하나, 전방 수요와 실적 모두 연초 예상과 달라진 것 없음. 오히려 낮아진 눈높이를 소폭 뛰어넘는 양호한 실적 예상. 상반기는 기존 고객의 물량 증가로, 하반기는 헝가리 2공장 신규 가동 효과로 물량 증가가 예상. Gen5 중심의 견조한 실적 증가세 지속되고 있음. 스텔란티스 외 신규 고객 확보 및 신규 양극재 적용한 배터리 기반 수주 확대 예상."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q22 매출액은 3.8조원(+30% y-y, +1% q-q), 영업이익은 3,000억원(+125% y-y, +13% q-q)으로 컨센서스를 각각 2%, 4% 상회하는 양호한실적 예상. 2Q22 매출액은 4.3조원(+28% y-y, +11% q-q), 영업이익은 3,671억원(+24% y-y, +22% q-q)으로 컨센서스를 각각 7%, 2% 상회 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 970,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 1,300,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,000,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 710,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.24 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 970,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.15 목표가 970,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.24 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.03.24 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.03.14 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2022.02.16 목표가 740,000 투자의견 BUY KTB투자증권