thinkpool

DB금융투자에서 24일 삼성SDI(006400)에 대해 "잔 파도는 대항해에 영향을 주지 않는다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 920,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "최근 인풀레이션 추세에 러시아-우크라이나 전쟁까지 겹쳐 2차전지 원자재 가격은 크게 상승하면서 요동치고 있음. 하지만 코발트 등 6대 소재 비중이 90% 정도인데 이건 가격 연동제 계약으로 보전되고 있어 원자재 가격 상승 리스크는 크지 않음. 또한 유럽 자동차 고객의 생산차질이 PHEV 등에서 발생하고 있지만 대신 EV 생산 비중을 늘리면ㅅ 물량 보전을 하고 있음. 원형전지 내에서 EV용 비중도 올해 20% 이상으로 증가할 것. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q22 영업이익은 2,778억원으로 컨센서스에 부합할 전망. 21년 1분기에 1,332억원 기록 후 연 1조원 수준 영업이익 달성한 것을 감안하면 22년 1분기 2천억원 후반대 영업이익 출발은 연간 1.5조원이상 영업이익 달성의 청신호라고 할 수 있음. 22년 매출액 성장률은 25%로 21년보다 더 클 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 880,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 920,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 920,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 710,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.03.24 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.16 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.20 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.03 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.24 목표가 920,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.03.14 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2022.02.16 목표가 740,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.02.03 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권